На рынке форекс первыми повсевременно проигрывают и теряют средства маленькие клиенты с депозитами в пару сотен баксов и плечом 1:1000, обогащая посредников. Forbes разобрался, по какой причине так происходит.
Главред веб-сайта Bankir.ru Ян Арт опытный клиент форекс-контор, он играет на денежном рынке уже 6 лет и управляет не только личным ранцем, да и средствами служащих примерно $30 000 на всех. За годы рискованной торговли Ян определил основное правило: прибылью игрок может вычислять только то, что вывел с рынка, а не собственные средства на счету форекс-брокера.
Я всегда вывожу заработанное на банковские депозиты, гласит Арт.
Он пользуется одолжениями нескольких форекс-брокеров, также Альпари, Maximarkets и Форекс клуба. Огромную прибыль, 300%, Арту удалось взять в 2011 году, хорошей прибылью он вычисляет 3040% годичных.
Новичков же, почти всегда, портит алчность. Большая часть людей проигрывают на форексе только из-за того, что хотят взять через чур много, положив через чур не достаточно, вычисляет Арт.
У рынка форекс два лица, одно лицезреют компании и большие банки, а на 2-ое наблюдают маленькие клиенты с депозитами в пару сотен баксов и плечом 1:1000. Потому они первыми теряют все средства, обогащая форексные других посредников и конторы.
Большой и маленький форекс
Основное отличие рынка форекс от фондового рынка его внебиржевая суть.
Здесь нет единой биржи с одинаковыми для всех котировками, в однообразный момент денежные котировки для разных клиентов могут различаться. Все находится в зависимости от статуса и величины игрока. По своей структуре форексный рынок неоднороден. На верхнем уровне находятся глобальные банки. Они заключают сделки меж собой, применяя квазибиржевой рынок межбанковские и междилерские платформы.
Самые большие межбанковские платформы Velocity от Citibank и Autoban от Deutsche Bank, междилерская платформа EBS ICap. В этих торговых системах прозрачное ценообразование, как и на бирже, где все играют против всех. Вместе с этим в отличие от фондового рынка на денежном дилер указывает клиенту котировку, в какой уже зашита его рабочая группа, так же как и в уличном пт обмена валют дилер получает на спреде, другими словами разнице меж ценой реализации и покупки.
Котировка, которую увидит клиент, находится в зависимости от количества сделки и от того, что же это все-таки за клиент. Принадлежащая Рейтерс междилерская платформа FX All, например, предоставляет разным клиентам разные котировки, и глобальная компания повсевременно получит более удачную стоимость, чем опытнейший участник рынка, просто в силу того, что она не спекулирует валютой, а выходит на рынок с другими целями, например для конвертации прибыли.
Маленькая управляющая или брокерская компания или тем паче личный инвестор не могут без помощи других заключать сделки на междилерском рынке, им нужен посредник поручитель сделки, которая будет заключена от его имени и за его счет. Таким посредником есть прайм-брокер большой банк, собирающий заявки от более маленьких компаний и банков.
Вместе с этим прайм-брокеры, требующие обеспечения по сделкам и взимающие с клиента рабочую группу, не оставляют личные открытые позиции в сделках с клиентами, а заключают сделку противоложную той, которую только-только сделали со своим клиентом: в случае если прайм-брокер заполучил у клиента валюту, он здесь же должен ее воплотить кому-то еще, чтоб избавиться от риска.
И в конечном итоге заявка хоть какой русской форексной конторы в совершенстве выставляется на междилерском рынке как заявка глобального банка. Взяв котировку от прайм-брокера, форекс-дилер додаёт к ней свою маржу и указывает клиенту, что может совершать операции только по котировкам собственного дилера.
Игра с нулевой суммой
Фактически дилер играет против собственного клиента. Дилер может заключить оборотную сделку и захеджировать свою позицию, но его основная прибыль появляется после того, как клиент проигрывается, другими словами теряет свой страховой депозит. председатель совета директоров форекс-брокера Альпари Борис Шилов так обрисовывает дела с клиентами: Конфликт клиента и интересов дилера возникает только тогда, когда клиент начинает побеждать, а у дилера не довольно капитала, чтоб обеспечить этот выигрыш. На данный момент по русскому законодательству никаких требований к капиталу форекс-контор не существует.
Генеральный директор АКГ Градиент-Альфа (эта компания участвует в разработке законов, призванных отрегулировать рынок форекс в Рф) Павел Гагарин делит российских клиентов форекс-брокеров на две неравные категории спецы (их максимум 5%) и любители, которых привлекает возможность, как в казино, зарабатывать средства из воздуха.
Мы вожделели бы вывести вас на рынок, молвят сейлз-менеджеры форекс-контор, обзванивающие возможных новых клиентов.
Предполагается, что это тот огромный денежный рынок, где совершают сделки глобальные банки. Что все-таки происходит в реальности?
Компании, предоставляющие услуги торговли на рынке форекс, Гагарин также дробит на две категории обыкновенные брокеры и без того называемые кухни. Эти кухни интересуются только теми любителями, которые грезят сказочно разбогатеть, имея на счете $500010 000.
Как они варят смертельную для клиентов кашу? У форекс-операторов имеется программки, которые отделяют заявки опытнейших трейдеров от новичков, и их-то никто не выводит на рынок, уверен Арт: Зачем? В случае если клиенты все равно утратят средства.
Вся деятельность кухонь нацелена на постепенный отъем принесенных им средств, гласит Гагарин. Они по факту не выводят клиента на открытый рынок, вся торговля делается в торговой системы, достаточно нередко по фиктивным котировкам. Арт задумывается, что манипулируют только самые отъявленные бандюганы, так как справедливость котировок просто проверить, посмотрев в Bloomberg или Рейтерс. Срок судьбы клиента в таких компаниях, по словам Гагарина, исчисляется несколькими месяцами и практически ни в коем случае не превосходит полгода-год.
Но накалывают, естественно, не всех.
Управляющий глава вкладывательного департамента ВТБ24 Василий Прошин вспоминает, что несколько лет вспять один из форекс-брокеров привел в банк собственных клиентов прося организовать для их прямой выход на глобальный рынок. Этих клиентов нереально было одурачить или не вывести на рынок, с опаской подбирает слова Прошин. Мы открыли им счета, а брокеру заплатили рабочую группу как агенту.
Нездоровое плечо
После того как клиент занес депозит на счет форекс-конторы, время играет против него.
У форексных кухонь могут существовать особенные программки, которые неизбежно приводят клиента к проигрышу, считает Гагарин. Но, финансисты, с которыми поболтал Forbes, убеждены, что диалогам о особенных программках, помогающих клиенту проиграть на рынке форекс, стоимость такая же, как и диалогам о особенных устройствах в казино, мешающих игроку сорвать банк.
Взаправду, чтоб проиграть на рынке форекс, сторонняя помощь не нужна довольно пользоваться большущим плечом, которое предлагают фактически все форекс-конторы.
Например, Альпари предлагает плечо 1:1000. Плечо это валютный рычаг, разрешающий клиенту открывать позиции, на пару порядков превосходящие сумму страхового депозита. Как это трудится?
Допустим, клиент ведет торговлю с плечом 1:100, это означает, что депозит $1000 разрешит ему открыть позицию на $100 000, да и риск увеличивается в таковой же пропорции.
И изменение курса, например, южноамериканского бакса к евро всего только с 1,355 до 1,345 обнуляет его депозит. Такие колебания мгновенно бывают не достаточно нередко, а вот колебания с 1,355 до 1,353 часто происходят в торгового денька, и их довольно, чтоб лишиться депозита при торговле с плечом 1:500.
Арт задумывается, что такое плечо вычислено на обирание студентов. Мелкое колебание при таком плече, и все средства утрачены, гласит он. Это гадание на кофейной гуще и казино, но не трейдинг.
Прошин из ВТБ24 называет сумасшествием для неопытных трейдеров торговлю с плечом больше 1:50, Ян Арт применяет рычаг 1:100. Он, кстати, по собственному признанию, несколько лет вспять получал на судьбу игрой в казино.